1. Штучний інтелект (AI) і хмарні технології
Бум технологій штучного інтелекту (AI) продовжує приваблювати інвесторів. У 2024 році глобальні венчурні інвестиції в AI перевищили $100 мільярдів, що становить близько 33% від загального обсягу венчурного фінансування. Попит на обчислювальні потужності, обробку даних і генеративний AI привертає великих гравців фондового ринку, венчурних фондів і корпоративних інвесторів. У 2025 році на біржу планують виходити компанії, що працюють із машинним навчанням, автоматизацією бізнес-процесів і хмарними обчисленнями. Інвестори уважно стежать за цим сегментом.

Серед найбільш очікуваних IPO ТОВ "ЄЙФОС ХАБ" рекомендує звернути увагу на:

• Databricks — платформа для аналізу даних з AI, оцінена в $62 мільярди. Компанія залучила майже $14 мільярдів інвестицій і розглядає можливість IPO у 2025 році. Ринок також чекає можливе IPO Snowflake — іншої великої платформи для роботи з даними. Компанії конкурують за клієнтів, пропонуючи різні підходи до обробки інформації.
• CoreWeave— хмарна платформа з доступом до потужних GPU від Nvidia. Її оцінюють у $35 млрд, Nvidia використовує свої дата-центри, що робить її привабливою для інвесторів.
• Genesys — розробляє програмне забезпечення та AI-рішення для комунікацій із клієнтами. У жовтні 2024 року компанія подала конфіденційну заявку на IPO.

2. Кібербезпека
Зі зростанням обсягу даних збільшуються і цифрові загрози, ризики витоків та атак. Це робить кібербезпеку однією з найбільш швидкозростаючих галузей. Інвестори з цікавістю спостерігають за компаніями, які розробляють рішення в галузі захисту даних, біометричної ідентифікації та аналізу загроз. Зростає популярність Zero Trust-архітектур.

Зверніть увагу:

• Netskope — лідер у сфері хмарної безпеки, планує IPO у другій половині 2025 року. Компанія вже залучила $1,44 мільярда інвестицій та має підтримку таких великих гравців, як Morgan Stanley і пенсійний фонд Ontario Teachers' Pension Plan.

3. Фінансові технології (FinTech)
Фінтех-компанії, що працюють у сфері цифрових платежів, децентралізованих фінансів (DeFi), BaaS (Banking as a Service), кредитування та автоматизованих інвестицій, залишаються в центрі уваги. Незважаючи на посилення регулювання, нові технології та інтеграція з AI відкривають нові IPO.

У цій галузі цікавими є:

• Chime Financial — американський фінтех-стартап, банк і банківські послуги через мобільний додаток. Компанія подала заявку на IPO і планує вихід на біржу 2025 року.
• Klarna — шведська компанія, що спеціалізується на послугах «купуй зараз, плати пізніше». Готується до IPO в США, остання оцінка компанії становить $6,7 мільярда.
• Stripe — один із найбільших світових платіжних сервісів, оцінений у $65 мільярдів. Хоча компанія не поспішає з виходом на біржу, можливе IPO залишається в центрі уваги інвесторів.

Незважаючи на нестабільність фондового ринку, 2025 рік обіцяє бути багатим на гучні IPO, особливо серед технологічних та інноваційних компаній. IPO, Initial Public Offering (Первинна публічна пропозиція) — це процес виходу приватної компанії на біржу та розміщення її акцій у вільному продажу.

Основна мета IPO для бізнесу — залучення капіталу та підвищення рейтингу та впізнаваності компанії, а для інвесторів — це можливість інвестувати у швидкозростаючі компанії до того, як вони остаточно утвердяться на фондовому ринку.

IPO: коли змінюються правила
Багато приватних компаній вже почали підготовку до IPO або планують найближчим часом вихід на ринок акцій: від фінтеху та електронної комерції до електромобілів і телекомунікацій, від фінансів і споживчих брендів до біотехнологій і медицини — цей список вражає!

Зазвичай компанії проводять IPO, коли їхня ринкова вартість наближається до $1 млрд і бізнес стабільно зростає. Однак сьогодні це вже не жорстке правило — на біржі з'являються молоді стартапи, що приваблюють інвесторів інноваціями та високим потенціалом зростання. Водночас навіть великі «єдинороги» можуть відкладати розміщення акцій, очікуючи більш сприятливих умов. Які компанії готуються до IPO 2025 році та на кого варто звернути увагу? Спробуємо розібратися.

4. Біотехнології та фармацевтика
Старіння населення, розвиток генної інженерії та нових методів лікування хронічних захворювань роблять біотехнології одним із ключових напрямків для IPO. Компанії, що працюють у галузі персоналізованої медицини, розробки нових ліків і медичних технологій, будуть залучати капітал. Ціна акцій після IPO головним чином залежить від результатів клінічних випробувань.

Серед очікуваних IPO ТОВ "ЄЙФОС ХАБ" виділяє:

• Hinge Health — виробник переносних пристроїв для моніторингу здоров'я, компанію оцінюють у понад $6 мільярдів. Планує IPO у 2025 році.
• Omada Health — цифрова платформа для управління хронічними захворюваннями, такими як діабет і гіпертонія. Компанія подала конфіденційну заявку на IPO влітку 2024 року.
• Freenome — розробник інноваційних методів діагностики раку на ранніх стадіях. Незважаючи на нещодавні зміни в керівництві, компанія розглядає можливість IPO в найближчому майбутньому.

На що звертати увагу під час вибору IPO
IPO — це завжди ризик, і навіть у компаній із сильними фінансовими показниками можуть виникнути складнощі, якщо інвестори налаштовані скептично й уникають ризикових активів. Ринки IPO розвиваються з різною швидкістю. У США та Європі ключові гравці IPO — технологічні компанії, в Азії та на ринках, що розвиваються, більше уваги приділяють e-commerce, фінтеху та енергетиці.

Інвестори повинні враховувати загальні ринкові настрої. Уважно вивчайте фінансові звіти і враховуйте локап-період (Lock-up Period). У контексті IPO — це термін, після первинного розміщення акцій (IPO), протягом якого інсайдери (засновники, топ-менеджери, інвестори ранніх стадій, а також співробітники) не можуть продавати акції після IPO.