Ефект Лінді в інвестуванні. Стабільність VS Зростання
Стабільність VS Зростання
Вибір між старими та новими компаніями зводиться до балансу між стабільністю та потенціалом їхнього зростання. Активи старих компаній: «ім'я», лояльні клієнти та зрозумілі позиції на ринку. Їхні акції більш передбачувані і менш схильні до ризиків. Основа нових компаній — інноваційні бізнес-моделі та технології. Їхня мета — швидке захоплення ринку. Такий підхід збільшує вартість акцій і прибуток інвесторів. Однак новизна — це ще ризики, і такі компанії можуть бути менш стабільними в довгостроковій перспективі.
Вибір між старими та новими компаніями зводиться до балансу між стабільністю та потенціалом їхнього зростання. Активи старих компаній: «ім'я», лояльні клієнти та зрозумілі позиції на ринку. Їхні акції більш передбачувані і менш схильні до ризиків. Основа нових компаній — інноваційні бізнес-моделі та технології. Їхня мета — швидке захоплення ринку. Такий підхід збільшує вартість акцій і прибуток інвесторів. Однак новизна — це ще ризики, і такі компанії можуть бути менш стабільними в довгостроковій перспективі.
Баланс старого і нового
Під час оцінювання об'єктів інвестування слід враховувати не лише їхню історію та минулі успіхи, а й розглядати й поточні тренди, конкурентне середовище, фінансовий стан та управлінський потенціал. Успішний інвестиційний портфель ─ це баланс між інвестиціями в старі та нові компанії. Баланс між стабільністю і потенційним зростанням. Диверсифікуючи та вкладаючи кошти в різні типи активів, інвестор знижує загальні ризики.
Під час оцінювання об'єктів інвестування слід враховувати не лише їхню історію та минулі успіхи, а й розглядати й поточні тренди, конкурентне середовище, фінансовий стан та управлінський потенціал. Успішний інвестиційний портфель ─ це баланс між інвестиціями в старі та нові компанії. Баланс між стабільністю і потенційним зростанням. Диверсифікуючи та вкладаючи кошти в різні типи активів, інвестор знижує загальні ризики.
Інвестування ─ це мистецтво, яке вимагає не тільки глибоких знань і фінансової експертизи, а й розуміння довгострокових тенденцій і принципів інвестиційного ринку. Інвестора лякає невизначеність і ризик втратити вкладене. Пошук «інвестиційного Грааля» не припиняється.
В основі однієї з відомих стратегій інвестування лежить ефект Лінді, який припускає, що чим триваліше снує актив (інвестиційний продукт, бізнес або технологія) іі демонструє стабільні результати, тим більша ймовірність його довгострокового виживання. Інвестори часто використовують цей принцип під час ухвалення рішень про інвестування, віддаючи перевагу тим активам, які мають довгу історію.
У яку компанію інвестувати? Стару чи нову. Виходячи з ефекту Лінді, у Coca-Cola більше шансів дожити до наступного століття, ніж у Google. Чи це так?
Ефект Лінді
«Мене часто запитують: «Що зміниться в найближчі 10 років?». І майже ніколи: «Що НЕ зміниться в ці 10 років?». Але ж друге питання важливіше за перше. Успішну бізнес-стратегію можна побудувати тільки на основі того, що стабільно в часі». Джефф Безос
Довга історія успіху компанії ─ показник стабільності та надійності активу. Цей принцип був уперше сформульований американським письменником і фінансистом Нассімом Талебом (Nassim Taleb). Якщо щось існує тривалий час, то велика ймовірність, що воно продовжить існувати й надалі. Цінним є те, що пройшло перевірку часом. У цьому суть ефекту Лінді.
А чи можна вірити ефекту Лінді?
Можна припустити, що «старі» відомі компанії, наприклад, такі як Coca-Cola або Johnson & Johnson, мають більше шансів дожити до наступного століття завдяки своїй довгої та успішної історії. Виходячи з ефекту Лінді, Google (створена в 1998 році) має бути віднесена до нових і не перспективних для інвестування компаній. Але ми знаємо, що інноваційний потенціал і унікальна позиція Google на ринку вже давно зробили компанію успішним інвестиційним об'єктом. «Новачки» Apple, Amazon і Microsoft ─ прибуткові інвестиційні активи. Тож, розмірковуючи про інвестування, не слід ігнорувати нові компанії та технологічні інновації.
В основі однієї з відомих стратегій інвестування лежить ефект Лінді, який припускає, що чим триваліше снує актив (інвестиційний продукт, бізнес або технологія) іі демонструє стабільні результати, тим більша ймовірність його довгострокового виживання. Інвестори часто використовують цей принцип під час ухвалення рішень про інвестування, віддаючи перевагу тим активам, які мають довгу історію.
У яку компанію інвестувати? Стару чи нову. Виходячи з ефекту Лінді, у Coca-Cola більше шансів дожити до наступного століття, ніж у Google. Чи це так?
Ефект Лінді
«Мене часто запитують: «Що зміниться в найближчі 10 років?». І майже ніколи: «Що НЕ зміниться в ці 10 років?». Але ж друге питання важливіше за перше. Успішну бізнес-стратегію можна побудувати тільки на основі того, що стабільно в часі». Джефф Безос
Довга історія успіху компанії ─ показник стабільності та надійності активу. Цей принцип був уперше сформульований американським письменником і фінансистом Нассімом Талебом (Nassim Taleb). Якщо щось існує тривалий час, то велика ймовірність, що воно продовжить існувати й надалі. Цінним є те, що пройшло перевірку часом. У цьому суть ефекту Лінді.
А чи можна вірити ефекту Лінді?
Можна припустити, що «старі» відомі компанії, наприклад, такі як Coca-Cola або Johnson & Johnson, мають більше шансів дожити до наступного століття завдяки своїй довгої та успішної історії. Виходячи з ефекту Лінді, Google (створена в 1998 році) має бути віднесена до нових і не перспективних для інвестування компаній. Але ми знаємо, що інноваційний потенціал і унікальна позиція Google на ринку вже давно зробили компанію успішним інвестиційним об'єктом. «Новачки» Apple, Amazon і Microsoft ─ прибуткові інвестиційні активи. Тож, розмірковуючи про інвестування, не слід ігнорувати нові компанії та технологічні інновації.
Яку компанію обрати?
Оцінюючи компанії та інвестуючи в них, важливо врахувати фактори та ризики, які можуть впливати на їхню стійкість і прибутковість у майбутньому.
ТОВ «Єйфос Хаб» бере на себе управління фінансовими, технічними та корпоративними активами. Перевіряючи потенційний об'єкт інвестування, ми аналізуємо:
Інвестори можуть застосовувати ефект Лінді, віддаючи перевагу тим активам, які демонструють стабільність і успіх. Але хочемо ще раз звернути вашу увагу, що минулі успіхи бізнесу не гарантують його майбутнього зростання, і покладатися лише на тривалу історію активу може бути небезпечно. Тому компанія Єйфос Хаб рекомендує враховувати як історичну волатильність, так і інвестиційний потенціал активу.
Оцінюючи компанії та інвестуючи в них, важливо врахувати фактори та ризики, які можуть впливати на їхню стійкість і прибутковість у майбутньому.
ТОВ «Єйфос Хаб» бере на себе управління фінансовими, технічними та корпоративними активами. Перевіряючи потенційний об'єкт інвестування, ми аналізуємо:
- Історію, стабільність на ринку
- Різноманітність портфеля інвестицій
- Інновації та майбутнє зростання
- Стратегії розвитку та ринкові умови
- Адаптацію до мінливих умов ринку
- Потенційні ризики, які можуть впливати на стійкість і змінювати динаміку (економічні, технологічні, ринкові або конкурентні ризики)
- Специфічні галузеві фактори та ризики невизначеності
Інвестори можуть застосовувати ефект Лінді, віддаючи перевагу тим активам, які демонструють стабільність і успіх. Але хочемо ще раз звернути вашу увагу, що минулі успіхи бізнесу не гарантують його майбутнього зростання, і покладатися лише на тривалу історію активу може бути небезпечно. Тому компанія Єйфос Хаб рекомендує враховувати як історичну волатильність, так і інвестиційний потенціал активу.
Залишити заявку на консультацію
